태양광 관련주 11종목

2023년 6월 전년동기 대비 별도 기준 매출액은 58.4% 감소, 영업손실은 165.2% 증가, 당기순손실은 306.1% 증가했습니다. 윌링스는 주 목표시장인 1MW 이상 태양광 발전설비에 사용되는 대용량 태양광 인버터 시장은 소수의 회사가 시장의 대부분을 과점하며 동사는 20~70% 수준 점유율을 유지 중입니다.

스트링 타입 인버터를 개발하여 중소형 인버터 시장에 진입하고 농어촌공사, 남부발전 등 대규모 발전소 입찰을 통해 매출을 증대시킬 계획입니다.

윌링스 매출구성

유도가열 인버터	70.8%
기타 파워솔루션	15.9%
태양광 전력변환장치	6.3%
기타수익	5.8%

2. 한화솔루션 (태양광 대장주)

한화솔루션 기업정보

한화솔루션 종속기업은 연결실체를 사업부문별로 사업의 특성에 따라 기초소재, 신재생에너지, 도시 개발 사업 등이 있습니다. 케미컬 부문에서는 PCV, CA, TDI 제품 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 신재생에너지 사업 관련 태양광 셀, 모듈, 시스템솔루션, 다운스트림, 전력리테일 사업을 영위하며 도시 및 스마트복합산업단지, 프리미엄라이프스타일 개발사업을 전개 중입니다.

한화솔루션 실적

2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 6.3% 증가, 영업이익은 11.1% 증가, 당기순이익은 63.7% 감소합니다. 태양광 산업은 선벨트 지역 국가를 중심으로 정부의 보조금 지원 없이도, 기준 에너지원 대비 경제성 및 경쟁력이 크게 개선되고 있습니다. 한화솔루션의 태양광 산업은 파리 기후 협약 등 기후 및 환경에 대한 친환경 에너지 육성 정책에 힘입어, 중장기적으로 성장이 예상됩니다.

한화솔루션 매출구성

신재생에너지	74.9%
기초소재	43.4%
가공소재	9.7%
기타	5.1%

3. 에스에너지(태양광 관련주)

에스에너지 기업정보

에스에너지 2001년 1월 12일 설립되었으며, 태양전지 모듈 제조 및 태양광 발전시스템 설치 및 발전사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 기존 태양광 모듈 판매뿐 아니라 태양광발전소 건설사업과 유지보수 사업으로까지 영역을 확대하는 등 사업 포트폴리오를 다변화하고 있습니다. 2018년 10월에는 에스에너지 수소연료전지 자회사인 에스퓨얼셀이 성공적으로 코스닥시장에 상장했습니다.

에스에너지 실적

2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 7.6% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순손실은 71.4% 감소했습니다. 최근 세계 각국의 그린뉴딜 정책, 탄소중립 선언, ESG 경영 등으로 국내외 태양광 설치량은 앞으로도 꾸준히 증가할 예정입니다. 에스에너지 성동조선 지붕태양광 20MW 준공하였고 2023년에는 지붕태양광 전용펀드를 신설하여 100MW 준공을 목표로 실적개선에 박차를 가할 것으로 기대됩니다.

에스에너지 매출구성

태양광부문	63.8%
연료전지부문	24.2%
O&M 부문	11.4%
기타	1.2%

4. OCI홀딩스(태양광 관련주)

OCI홀딩스 기업정보

OCI홀딩스는 자주회사로 전환되어 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 역할을 수행합니다. 설립 이후 폴리실리콘을 주력으로 무기화학, 석유석탄화학, 정밀화학, 단열재 제품 등을 생산하는 고부가가치 화학제품 제조사업을 영위하였으며, 2023년 인적 분하 후 지주회사로 전환되어 OCI홀딩스로 사명변경하였습니다.

OCI홀딩스 실적

2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 14.7% 증가, 영업이익은 37.2% 증가, 당기순이익은 114.8% 증가했습니다. 미국의 IRA 법인 발효 및 우회수출금지 법안 등으로 인해 비 중국산 폴리실리콘 가격과 중국산 폴리실리콘 가격의 현격한 차이를 보이고 있습니다.

중국 내 가격의 급격한 변동에도 불구하고 비중국산 폴리실리콘 가격은 완만한 하락세를 보였습니다.

OCI홀딩스 매출구성

베이직케미컬	39.7%
에너지솔루션	25.1%
카본케미컬	17.8%
도시개발사업	17.2%

5. HD현대에너지솔루션(태양광 수혜주)

HD현대에너지솔루션 기업정보

HD현대에너지솔루션은 태양광 모듈 판매를 주력사업으로 영위하고 있으며, 태양광 모듈 판매 비중이 전체 매출액의 90% 상회합니다. 해외 탑티어 태양광 셀/모듈 제조업체와의 파트너십을 통해 추가적인 공급능력 확보 및 생산 유연성을 증대시키고 있습니다.

음성공장 내 PV R&D 센터 및 분당사무소에서 연구활동을 수행하면서 태양광 셀/모듈 제품 및 시스템 제품의 효율, 출력 향상 및 신뢰성 개선 기술 개발에 주력하고 있습니다.

HD현대에너지솔루션 실적

2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 33.7% 감소, 영업이익은 49.4% 감소, 당기순이익은 57.3% 감소했습니다. 전년동기 대비 매출액이 감소하였으며, 인건비 증가로 인해 영업이익도 감소합니다. 외화환산손실 등 금융비용 증가로 인해 당기순이익 또한 감소합니다.

신규고객 발굴과 마케팅 강화 노력 중입니다. 신규 시설투자를 통해 대면적 태양전지 및 고출력, 저탄소 육상 / 수상용 태양광 모듈 제품을 공급할 계획입니다.

HD현대에너지솔루션 매출구성

태양광 모듈	90.3%
제어시스템	9.0%
기타	0.7%
태양광 셀	0%

6. 대성파인텍(태양광 관련주)

대성파인텍 기업정보

2014년 2분기까지 자동차부품용 Fine Blanking 단일 사업부로 구성되어 있었으나, 14년 9월 태양열을 이용한 신규 사업 부문으로 사업을 확장하였습니다.

Fine Blanking 금형제조에 특화된 기술력과 지적재산권을 보유하고 있어, 부품 제조에 기술적 우위를 점하고 있으며 원가측면에서도 우위를 점하고 있습니다.

매출구성은 Fine BLANKING 부문 84.41%, 신재생에너지사업부 15.59% 등으로 이루어져 있습니다.

대성파인텍 실적

2023년 6월 전년동기 대비 별도기준 매출액 10.2% 증가, 영업손실은 13.1% 증가, 당기순손실은 3.6% 증가합니다. 심야전기보일러의 경우 신규 전력 공급이 불가능하고 심야 히트펌프 보조금이 없어지는 2021년부터 교체 수요 이외의 사업은 불가능할 것으로 판단되며 업체별 사업의 비중이 축소되면 경쟁은 완화될 것으로 예상합니다.

다국적 기업인 MAGNA의 타국가 법인 등과의 거래확대를 통해 전 세계로 진출할 예정입니다.

대성파인텍 매출구성

FINE BLANKING 사업부	84.4%
신재생 에너지 사업부	15.6%

7. 금양그린파워(태양광 관련주)

금양그린파워 기업개요

전기, 계장, 토목 및 건축의 사업을 영위하는 전기공사 전문기업이자, 신재생에너지 개발투자 사업을 목적으로 하고 있는 종합건설기업입니다. 주요 사업분야는 신재생에너지 발전소에 필요한 전기, 계장공사를 수행하는 신재생에너지 사업, 국내외 화공 및 산업 플랜트 전기공사 사업, 신재생에너지 설계 및 플랜트/발전소 경상정비 등 용역 사업으로 구분됩니다.

금양그린파워 영위하고 있는 플랜트 전기공사는 난이도가 높고 투입인력이 많아 진입장벽이 높습니다.

금양그린파워 실적

2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 9.7% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환합니다. 핵심 사업인 플랜트 전기공사 사업부문의 해외 매출이 전년동기 대비 크게 감소하였으며, 인건비 및 복리후생비 등 판관비의 증가로 인해 영업이익 적자전환되었습니다.

국내 신재생에너지 발전 플랜트 EPC 시장의 최 진입자로서 입지를 공고히 하고, 향후 지속적으로 신재생에너지 EPC 수주 포트폴리오를 확대할 계획입니다.

금양그린파워 매출구성

플랜트/발전소	63.6%
신재생에너지	21.9%
경상정비	11.6%
토목/건축	2.7%

8. 신성이엔지(태양광 테마주)

신성이엔지 기업개요

신성이엔지가 영위하고 있는 클린룸 사업은 반도체 및 평판디스플레이, 이와 관련한 소재 및 제품 등의 제조공간에 공기청정도를 제어하는 장비를 생산, 설치하는 사업입니다. 인버터 제품의 판매, 태양광 발전소의 설치공사와 사후관리를 통해 매출을 다변화했습니다. 일반 빌딩 및 공장에 대한 공조장비 제조 및 설치공사, 이차전지 생산시설의 드라이룸, 양극 공정에 필요한 장비(하이브리드 제습기, 믹싱챔버, NMP 회수시스템 등)의 설치 공사를 포함합니다.

신성이엔지 실적

2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 11.4% 감소, 영업이익은 50% 감소, 당기순이익은 249.1% 증가합니다. 신성이엔지는 반도체, 디스플레이 등의 FAB에 클린룸을 공급하는 ICR를 주력으로 하고 있지만, 최근 코로나 사태를 겪으면서 음압병동, GMP 클린룸의 수주를 진행하며 BCR에서도 성과를 거두었습니다.

신성이엔지 주력시장 중 하나인 디스플레이 업계는 2023년 상반기가지 불황이 예상됩니다.

신성이엔지 매출구성

클린환경	79%
재생에너지	20.1%
기타	0.9%

9. SDN(태양광 관련주)

SDN 기업개요

SDN는 1994년 선외기를 판매할 목적으로 설립되었습니다. 태양광 발전사업자와 시스템 공급업체를 대상으로 태양광 발전시스템 및 태양전지판, 인버터 등을 공급하는 태양광 사업과 어민 및 레저 사업자 등을 대상으로 선외기를 공급하는 엔진, 조선 사업을 영위하고 있습니다.

태양광 에너지 관련 다수의 국책사업 및 국책과제에 참여하였으며, 국내 및 해외 태양광 시장의 진일보를 위해 노력하고 있습니다.

SDN 실적

2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 28.6% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순손실은 525% 증가했습니다. 매출은 증가하였으나 매출원가가 급증하며 영업이익도 적자전환하며 당기순손실 지속되고 있습니다. 정부의 그린뉴딜, NDC 상향 및 2050년 탄소중립을 달성하기 위해 신재생에너지의 확대가 불가피하며, 이로 인하여 RPS 공급의무량 비율 또한 기존 2021년 9% 비율에서 2026년 25% 확대될 예정입니다.

SDN 매출구성

태양광사업	62.1%
선박엔진사업	37.9%

10. 수산인더스트리(태양광 관련주)

수산인더스트리 기업개요

수산인더스트리 1983년 4월 16일 건설공사 경상정비 사업을 영위할 목적으로 설립되었습니다. 2001년 민간 발전설비 정비업체 육성정책이 시행되면서 사업방향을 기존 건설공사에서 발전설비 정비로 변경했습니다. 국내외 전력 발전설비를 대상으로 한 정비사업을 영위하고 있으며, 경상정비공사, 계획예방정비공사, 기타 공사 등 다양한 형태로 서비스를 제공하고 있습니다.

수산인더스트리는 연결대상 종속법인을 통해 계측분야 정비사업과 태양광 발전사업 등을 영위하고 있습니다.

수산인더스트리 실적

2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 19.4% 증가, 영업이익은 17.7% 증가, 당기순이익은 44.4% 증가했습니다. 2022년 8월 유가증권시장에 상장하며 꾸준히 매출 증가세를 유지하고 있으며 태양광 발전사업을 영위하는 종속회사의 이익증가에 힘입어 전년동기 대비 지분법이익이 증가했습니다. 발전설비의 노후화에 따른 유지보수 수요증가와 민간개방에 따른 발전설비 정비시장 규모 증대에 힘입어 지속적인 성장이 예상됩니다.

수산인더스트리 매출구성

원자력	41%
화력	39.5%
신재생	10.4%
기타	9%

11. 대명에너지(태양광 테마주)

대명에너지 기업정보

2000년 8월 4일 설립, 2014년 1월 21일 물적분할 후 신설법인의 사명을 코아케이블로 하고, 존속법인의 사명을 코아케이블에서 대명에너지로 변경하였습니다.

2022년 12월 31일 기준 계열회사의 수는 비상장사 18개입니다. 신재생에너지 사업의 주 발전원인 태양광과 풍력을 기반으로 사업개발부터 설계, 조달, 시공 및 운영관리까지 전 단계를 직접 수행하고 있으며 주요 사업은 신재생에너지 발전단지 투자 및 건설사업입니다.

대명에너지 실적

2023년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 9.5% 감소, 영업이익은 4.3% 증가, 당기순이익은 52.1% 감소했습니다. 향후 글로벌 전력설비 증가의 상당 부문이 태양광과 풍력으로 이뤄질 전망이며, 특히 태양광 발전과 ESS를 결합한 수요가 빠르게 늘어날 것으로 예상됩니다.

향후 성장할 신재생에너지 O&M사업 확장 및 가상발전소 사업자로 진출하기 위해 기술개발을 지속할 예정입니다.

대명에너지 매출구성

공사(풍력/태양광)	60.8%
전력판매	34.4%
용역(발전소 운영 및 사무)	4.2%
기타	0.7%